МОСКВА, 23 марта (BigpowerNews) – Аналитики инвестиционной компании (ИК)
«Велес Капитал» после переоценки обыкновенных акций Э.ОН Россия определили
справедливую цену на конец 2016 года на уровне 3,185 руб,
предполагающую потенциал роста бумаг относительно текущих котировок в 19,1%,
рекомендация «ПОКУПАТЬ», говорится в обзоре ИК.
Как поясняет аналитик ИК Александр Костюков, в прогноз ИК на этот год
заложено восстановление загрузки мощностей Сургутской ГРЭС-2, часть блоков
которой была выведена на ремонт в 1 полугодии 2015 года, до уровня
2014 года. что положительно отразится на финансовых результатах
компании.
По расчетам ИК, в 2016 году снижение выручки Э.ОН Россия от
мощности за счет меньшей цены по КОМ в 1−ой ценовой зоне ОРЭМ будет
практически полностью компенсировано повышением цен на КОМ во 2−ой ЦЗ
и ростом цен на мощность по ДПМ.
« Согласно нашему прогнозу выручка Э.ОН Россия в 2016 г.
продемонстрирует рост на 10,75% г/г до
84,7 млрд руб. EBITDA и чистая прибыль компании увеличатся
на 15,9% и 9,6% до 28,8 млрд руб. и 15,74 млрд руб.
соответственно», — говорит Костюков.
В ИК считают, что фактор покрытия страховым возмещением значительной части
простоя энергоблока №3 Березовской ГРЭС не полностью отыгран в текущих
котировках Э.ОН Россия, что увеличиваем их привлекательность для
инвесторов.
За 2015 г. компания выплатит акционерам 80% от чистой прибыли по РСБУ
или 0,1973 руб./акцию, отмечает аналитик. «Доходность дивидендов при
текущих котировках компании составит солидные для сектора 7,47%.
Немаловажным фактором является и заявление менеджмента о сохранении прежней
дивидендной политики в последующие годы, несмотря на возможный пересмотр
глобальной стратегии материнского концерна E.ON», — подчеркивает он.