МОСКВА, 21 марта (BigpowerNews) – Аналитики инвестиционной компании (ИК)
«Атон» подняли оценку акций Юнипро до 3,55 с 3,50 руб за бумагу, сохранив
рекомендацию покупать, говорится в обзоре ИК.
«После недавнего падения котировок [10% с начала года – ред] и с учетом
того, что проблемы 2016 года остались позади мы считаем, что Юнипро в настоящий
момент предлагает привлекательный рост финансовых показателей, подкрепленный
заманчивыми дивидендными возможностями», — пишут аналитики, отмечая, что
«следующим катализатором для акций компании станет майское решение в отношении
дивидендов».
В ИК признают, что «акции Юнипро показали самую худшую динамику в секторе в
2016−17 гг., и инвесторы продолжают их сторониться». Однако, считают там,
«конференц-звонок на прошлой неделе по итогам 4К16 убедительно
продемонстрировал, что неприятности генераторов, в том числе катастрофически
слабые финансовые результаты за 2016 и риск возможного лишения ДПМ, остались
позади, и что компания теперь имеет все шансы показать впечатляющую динамику в
этом году».
«Мы пересмотрели нашу модель оценки и учли в ней финансовые показатели за
2016, а также новый прогноз Юнипро по страховым выплатам и восстановлению
Березовской ГРЭС. Мы сдвинули прогноз по перезапуску энергоблока мощностью 800
МВт на начало 2019 с середины 2018 (где он способствовал более низким
финансовым показателям за 2018). Еще один позитивный момент − мы включили в
нашу модель страховую компенсацию в размере 20 млрд руб. в 2017, это
существенно выше предыдущей, очень консервативной оценки в 15 млрд руб., из
которых в 2017 году мы ожидали выплату всего 12 млрд руб. В связи с этими
факторами мы повысили нашу 12−месячную целевую цену до 3,55 руб. с 3,50 руб.,
наша рекомендация ПОКУПАТЬ остается без изменений», — пишут аналитики в
обзоре.