МОСКВА, 21 марта (BigpowerNews) – За 2013 год Группа «РусГидро»
получила чистую прибыль по МСФО в размере 20 993 млн. рублей против убытка в
размере 25 324 млн. рублей за аналогичный период прошлого года, следует
из опубликованной отчетности компании.
Скорректированная чистая прибыль энергохолдинга выросла на 62,3% и составила
52 673 млн. рублей.
Показатель EBITDA за отчетный год увеличился на 23,3% и составил 79 171
млн. рублей против 64 188 млн. рублей за аналогичный период прошлого года. По
данным компании, «рост показателя связан с увеличением объемов производства
электроэнергии гидроэлектростанциями (за счет хорошей водности и притокам к
гидроэлектростанциям обеих ценовых зон), ростом цен и объемов реализации
электроэнергии на РСВ, реализацией программы по оптимизации операционных
издержек, снижением расходов на топливо и покупную электроэнергию и
мощность».
Разница между отчетным и скорректированным показателями в РусГидро объясняют
в основном отражением следующих неденежных операций (указаны без учета эффекта
налога на прибыль):
— признание убытка от экономического обесценения основных
средств в размере 18 995 млн. рублей в отношении ряда генерирующих объектов
(Каскад Верхне-Волжских ГЭС, Каскад Кубанских ГЭС, Карачаево-Черкесский филиал,
Саратовская ГЭС, Саяно-Шушенская ГЭС, Чебоксарская ГЭС, Нижне-Бурейская ГЭС и
др.), в результате ухудшения ожиданий относительно достижимых цен и объемов
продаж в новых экономических условиях;
— признание убытка от обесценения акций ОАО «Интер РАО ЕЭС»
в размере 7 594 млн. рублей в связи с существенным и продолжительным
снижением их котировок;
— признание убытка от обесценения векселей ЗАО «Богучанский
алюминиевый завод» в размере 1 633 млн. рублей в результате изменения оценки
вероятности их возмещения с учетом факторов продолжающегося снижения рыночных
цен на алюминий и роста курса доллара США к российскому рублю, а также сдвига
сроков запуска первой очереди производства с сентября 2013 года на вторую
половину 2014 года;
— признание убытка от обесценения основных средств ОАО
«Богучанская ГЭС» в размере 3 648 млн. рублей в результате ухудшения
ожиданий относительно достижимых объемов продаж и суммы выручки в 2013−2014
гг.;
— признание убытка от обесценения дебиторской задолженности
в размере 4 895 млн. рублей в результате анализа просроченной дебиторской
задолженности и оценки вероятности ее погашения;
— восстановление обесценения основных средств и финансового
вложения в ОАО «Красноярская ГЭС» на сумму 5 999 млн.
рублей.
— признание дохода, связанного с сокращением системы
пенсионного обеспечения по ОАО «Дальневосточная генерирующая компания»,
входящего в Группу РАО ЭС Востока, в размере 1 609 млн. рублей.
Основные финансовые результаты за 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
|
2013
|
2012
|
Изм.
|
4кв/13
|
4кв/12
|
Изм.
|
|
Общая выручка, в т.ч.
|
326 878
|
309 601
|
5,60%
|
96 991
|
94 540
|
2,60%
|
|
Выручка
|
313 632
|
298 805
|
5,00%
|
90 986
|
90 367
|
0,70%
|
|
Государственные субсидии
|
13 246
|
10 796
|
22,70%
|
6 005
|
4 173
|
43,90%
|
|
Операционные расходы
|
272 784
|
271 181
|
0,60%
|
78 180
|
78 193
|
0,00%
|
|
EBITDA
|
79 171
|
64 188
|
23,30%
|
27 092
|
23 692
|
14,40%
|
|
Чистая прибыль
|
20 993
|
-25 324
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Скорр. чистая прибыль
|
52 673
|
32 446
|
62,30%
|
22 789
|
13 367
|
70,50%
|
Операционные результаты
За весь 2013 год выработка составила 124 144 млн. кВтч – на 10,4% больше чем
за 2012 год – что является абсолютным рекордом за всю историю Группы.
Гидроэлектростанции (ГЭС), входящие в Группу «РусГидро», в 4 квартале 2013 года
незначительно увеличили производство электроэнергии (на 0,3%) до 22 260
млн. кВтч; выработка ГЭС за 2013 год выросла на 16,3% – до 93 690 млн.
кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы в 2013 году,
стали:
— повышенные запасы воды в водохранилищах
гидроэлектростанций;
— приток воды в водохранилища станций Волжско-Камского
каскада выше среднемноголетних значений в 1, 2 и 4 кварталах года;
— повышенный приток воды в основные водохранилища ГЭС
Сибири в течение всего года;
— приоритет загрузки ГЭС Дальнего Востока перед тепловой
генерацией в 3–4 кварталах 2013 года, в связи с наблюдавшимся аномальным
дождевым паводком.
Выручка
Структура выручки за 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
|
2013
|
2012
|
Изм.
|
4кв/13
|
4кв/12
|
Изм.
|
|
Продажа электроэнергии
|
231 241
|
219 675
|
5,3%
|
63 006
|
61 421
|
2,6%
|
|
Продажа теплоэнергии и горячей воды
|
33 147
|
31 493
|
5,3%
|
11 160
|
10 457
|
6,7%
|
|
Продажа мощности
|
25 300
|
23 996
|
5,4%
|
6 654
|
6 782
|
-1,9%
|
|
Прочая выручка
|
23 944
|
23 641
|
1,3%
|
10 166
|
11 707
|
-13,2%
|
|
Итого доходы от текущей деятельности
|
313 632
|
298 805
|
5,0%
|
90 986
|
90 367
|
0,7%
|
|
Государственные субсидии
|
13 246
|
10 796
|
22,7%
|
6 005
|
4 173
|
43,9%
|
|
Итого общая выручка
|
326 878
|
309 601
|
5,6%
|
96 991
|
94 540
|
2,6%
|
За 2013 год общая выручка Группы увеличилась на 5,6% и достигла 326 878 млн.
рублей. Данное изменение обусловлено следующими факторами:
— увеличение объемов производства электроэнергии на ГЭС
филиалов ОАО «РусГидро» на 17% по сравнению с 2012 годом;
— увеличение цен и объемов продаж на рынке «на сутки
вперед» (РСВ);
— увеличение цены продажи мощности на КОМ для ГЭС первой
ценовой зоны;
— индексация регулируемых тарифов на электрическую энергию
и мощность;
— увеличение объемов и стоимости реализации электроэнергии
и мощности по регулируемым ценам;
— снижение тарифа на мощность Саяно-Шушенской ГЭС со второй
половины года.
Операционные расходы
Структура операционных расходов за 2013/2012 гг. (в млн. рублей)
|
|
2013
|
2012
|
Изм.
|
4кв/13
|
4кв/12
|
Изм.
|
|
Вознаграждения работникам
|
56 907
|
53 522
|
6,3%
|
19 144
|
17 514
|
9,3%
|
|
Покупная электроэнергия и мощность
|
54 622
|
57 878
|
-5,6%
|
14 254
|
15 255
|
-6,6%
|
|
Расходы на топливо
|
44 472
|
45 231
|
-1,7%
|
13 199
|
13 186
|
0,1%
|
|
Расходы на распределение электроэнергии
|
37 922
|
38 271
|
-0,9%
|
8 443
|
8 257
|
2,3%
|
|
Услуги сторонних организаций
|
28 152
|
27 509
|
2,3%
|
9 330
|
9 943
|
-6,2%
|
|
Амортизация ОС и НМА
|
18 218
|
18 232
|
-0,1%
|
4 346
|
4 636
|
-6,3%
|
|
Прочие материалы
|
9 599
|
9 839
|
-2,4%
|
2 636
|
3 082
|
-14,5%
|
|
Налоги, кроме налога на прибыль
|
9 295
|
7 357
|
26,3%
|
1 879
|
1 893
|
-0,7%
|
|
Начисление убытка от обесценения дебиторской задолженности,
нетто
|
4 895
|
5 611
|
-12,8%
|
2 494
|
930
|
168,2%
|
|
Расходы на водопользование
|
2 742
|
2 536
|
8,1%
|
705
|
659
|
7,0%
|
|
Прочие расходы
|
5 960
|
5 195
|
14,7%
|
1 750
|
2 838
|
-38,3%
|
|
Итого
|
272 784
|
271 181
|
0,6%
|
78 180
|
78 193
|
0,0%
|
Общие операционные расходы по текущей деятельности в отчетном периоде
увеличились на 0,6% с 271 181 млн. рублей до 272 784 млн. рублей.
Ключевыми факторами, повлиявшими на изменение операционных расходов,
стали:
— рост расходов на оплату труда в результате индексации
заработной платы персоналу;
— увеличение расходов на услуги сторонних организаций в
основном в результате привлечения субподрядных организаций подрядными
компаниями, входящими в Группу РАО ЭС Востока, для оказания услуг по
строительству и ремонту новых и действующих объектов в связи с увеличением
объемов строительства, а также повышением тарифов на услуги
оперативно-диспетчерского управления;
— увеличение расходов по налогам;
— снижение суммарных резервов по дебиторской задолженности
в результате восстановления ряда начисленных ранее резервов;
— снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность
генерирующими объектами в ценовых зонах в обеспечение поставки по свободным и
регулируемым договорам;
— сокращение расходов на топливо в результате снижения
отпуска электрической энергии ТЭС, а также в связи с переходом на использование
природного газа по ряду станций.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 декабря 2013 года активы Группы уменьшились на 2 221 млн.
рублей до 852 046 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31
декабря 2012 года. Изменение активов преимущественно связано с обесценением
финансовых активов имеющихся в наличии для продажи, а также уменьшением
величины остатков денежных средств и их эквивалентов.
Обязательства Группы на конец отчетного периода снизились на 58 523 млн.
рублей до 255 339 млн. рублей по сравнению с аналогичным показателем
на 31 декабря 2012 года. Изменение обязательств произошло, в основном, за счет
выпуска в феврале 2013 года долгосрочных облигаций ОАО «РусГидро» в сумме 20
млрд. рублей, получения в декабре 2013 года 10 613 млн. рублей в рамках
договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с ОАО «Сбербанк России»
для рефинансирования существующей задолженности дочерних компаний Группы РАО ЭС
Востока, а также погашения части задолженности в сумме 20 000 млн.
рублей перед ОАО «Сбербанк России» по договору об открытии кредитной
линии, а также реклассификации обязательства Группы в отношении дополнительной
эмиссии акций в размере 50 000 миллионов рублей в акционерный капитал.
События в 2013 году
— В 2013 году Группа получила следующие активы, внесенные в
оплату дополнительного выпуска акций ОАО «РусГидро»:
— 19,54% акций ОАО «РАО ЭС Востока»;
— 24,54% акций ОАО «Сахалинская энергетическая
компания» (ОАО «СЭК»);
— 14,83% акций ОАО «Усть-Среднеканская ГЭС»;
— 42,75% акций ОАО «Иркутская электросетевая компания»
(ОАО «ИЭСК»);
— 0,08% акций ОАО «Иркутскэнерго».
— В феврале 2013 года Группа разместила два выпуска
неконвертируемых 10−летних облигаций серий 07 и 08 на общую сумму 20 млрд.
рублей. Срок оферты по ценным бумагам – 5 лет, процентная ставка – 8,5%
годовых.
— В июне Годовое общее собрание акционеров ОАО «РусГидро»
утвердило выплату дивидендов за 2012 год в размере 0,00955606 рубля на одну
обыкновенную акцию, или 25% от чистой прибыли ОАО «РусГидро» по РСБУ за 2012
год; общий размер дивидендов за год составил 3 676 млн. рублей, что на 47%
больше, чем по итогам 2011 года.
— В сентябре на строящейся Загорской ГАЭС-2 произошло
частичное подтопление машинного зала станции и пристанционной площадки через
нарушенные деформационные швы и входные отверстия недостроенных водоводов.
Сразу после произошедшего на объекте начались восстановительные мероприятия.
Строительно-монтажные работы и имущество, в том числе оборудование, станции
застрахованы, однако признание события на строящейся Загорской ГАЭС-2 страховым
случаем и последующая выплата страхового возмещения возможны только после
анализа страховыми компаниями причин свершившегося события.
— В декабре ОАО «РусГидро» завершило размещение акций
дополнительного выпуска. В ходе реализации преимущественного права среди
акционеров размещено 66 995 185 198 обыкновенных акций, в ходе
открытой подписки – 1 622 759 598 акций. После государственной
регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Банком России общее
количество размещенных акций составит 386 255 464 890.
— В декабре 2013 года Группа получила 10 613
млн. рублей в рамках договора об открытии невозобновляемой кредитной линии с
ОАО «Сбербанк России» для рефинансирования существующей задолженности
дочерних компаний Группы РАО Энергетические системы Востока.
— В декабре ОАО «РусГидро» и Европейский банк
реконструкции и развития (ЕБРР) подписали соглашение о предоставлении кредита
на сумму 4,4 млрд. рублей сроком на 12 лет для финансирования восстановления и
модернизации объектов энергетической инфраструктуры Дальнего Востока,
пострадавших от наводнения летом 2013 года.
— В 2013 году проведен независимый технологический и
ценовой аудит, а также получены положительные заключения ФАУ
«Главгосэкспертиза» на проекты строительства 1−й очереди Якутской ГРЭС-2 и 2−й
очереди Благовещенской ТЭЦ. Разработан и одобрен Главгосэкспертизой полный
комплект проектно-сметной документации по проекту ТЭЦ в г. Советская
Гавань.
— В 2013 году в результате реализации Программы
комплексной модернизации генерирующих объектов РусГидро на станциях компании
были введены в эксплуатацию 9 реконструированных гидроагрегатов общей мощностью
737 МВт. Установленная мощность действующих станций компании увеличилась на 62
МВт
События после отчетной даты
— В феврале 2014 года Совет директоров утвердил
инвестиционную программу Группы «РусГидро» на 2014−2018 годы,
предусматривающую объем финансирования в размере 360 868,55 млн. рублей с
НДС.
— Правительство РФ подготовило проект постановления,
согласно которому с апреля 2014 года предполагается либерализовать до 50%
объемов продаж мощности ГЭС второй ценовой зоны, продающейся в настоящее время
по регулируемым тарифам.
— В марте ОАО «РусГидро» заключило сделку по
привлечению экспортного кредита с ING Bank и Crédit Agricole Corporate &
Investment Bank Deutschland в составе 2 кредитных линий в объеме 95,4 млн. евро
на 14 лет и 94,9 млн. евро на 15 лет, соответственно. Средства кредита будут
направлены на продолжение комплексной модернизации Саратовской ГЭС.
Группа «РусГидро» – один из крупнейших российских энергетических холдингов,
объединяющий более 70 объектов возобновляемой энергетики в РФ и за рубежом.
Установленная мощность электростанций, входящих в состав РусГидро, составляет
37,5 ГВт, включая мощности ОАО «РАО Энергетические системы Востока», а также
самую новую и современную гидроэлектростанцию России – Богучанскую ГЭС.
Суммарная тепловая мощность составляет 17 913 Гкал/час.