Финская Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов — генкомпаний «Фортум» и «Юнипро». По условиям Fortum, сделка должна быть закрыта до 1 июля. На покупку компаний будут претендовать крупнейшие российские мейджоры — «Интер РАО», структуры «Газпрома» и СУЭК.
МОСКВА, 14 июня (BigpowerNews) — Финская энергокомпания Fortum, которой
вместе с ее дочерней немецкой Uniper принадлежат российские генкомпании
«Фортум» и «Юнипро», открыла сбор обязывающих предложений по продаже активов в
РФ. Как сообщает газета «Коммерсант», сбор предложений должен завершиться до 21
июня, одно из ключевых условий — сделка должна быть закрыта до 1 июля,
утверждают источники газеты, знакомые с ситуацией. В Fortum заявили, что не
комментируют рыночные слухи, отмечает издание.
Fortum, Uniper и итальянская Enel — три иностранные генкомпании, пришедшие в
РФ во время реформы РАО «ЕЭС России» (завершена в 2008 году). Из-за военной
операции РФ на Украине все их российские активы сейчас выставлены на продажу. В
частности, Fortum 12 мая сообщила, что решила продать российские
предприятия и запретить использование своего бренда в РФ. Uniper владеет 83,73%
«Юнипро», а Fortum — 78% Uniper. «Фортум» и «Юнипро» владеют 12 угольными и
газовыми ТЭС мощностью 16 ГВт, также «Фортум» принадлежат 29,45% акций
ТГК-1 (владеет ТЭС и ГЭС на северо-западе РФ, подконтрольна «Газпром
энергохолдингу»), ветро- и солнечная генерация, напоминает «Коммерсант».
В покупке активов Fortum, по словам собеседников газеты, крайне
заинтересован Газпромбанк, который готов профинансировать сделку для «Газпром
энергохолдинга» (управляет энергоактивами «Газпрома»).
Один из источников «Коммерсанта» утверждает, что Газпромбанк готов выкупить
как активы «Фортума», в том числе пакет в ТГК-1, так и «Юнипро». За каждый
актив банк может заплатить около 1,5–2 млрд долл, что предполагает 1,5–2
руб. за акцию «Юнипро», или 20–60% премии к рыночной цене (с начала года
капитализация «Юнипро» на Мосбирже упала на 50%). Рыночную стоимость «Фортума»,
который не торгуется на бирже, оценить затруднительно. Однако сам «Газпром» еще
не принял решение относительно необходимости подачи заявки, утверждает один из
собеседников газеты.
Также среди претендентов — «Интер РАО», которое, как утверждает один из
источников «Коммерсанта», вероятно, также будет подавать отдельные оферты на
«Юнипро» и «Фортум». Покупка новых активов в генерации — фактически
единственная точка роста для EBITDA «Интер РАО» на ближайшие годы. Кроме того,
компания уже несколько лет анализирует возможность покупки «Юнипро». В «Интер
РАО» от комментариев отказались.
СУЭК, бывшим владельцем которой является Андрей Мельниченко (новые
собственники не раскрываются), также готова сделать оферту, но компанию, по
данным «Коммерсанта», интересует только «Юнипро». Принадлежащая «Юнипро»
Березовская ГРЭС — вторая по мощности угольная станция в РФ и основной источник
прибыли компании — стоит на Березовском угольном разрезе СУЭК.
Как утверждают источники издания, НОВАТЭК также проявлял интерес к активам
Fortum, но будет ли газовая компания в итоге подавать заявку, неясно.
НОВАТЭК — крупнейший поставщик газа для ТЭС «Юнипро» и «Фортума» (совокупно
потребляют 15–17 млрд кубометров газа в год), а с появлением новых
собственников компания может лишиться этих долгосрочных контрактов, полагают
собеседники «Коммерсанта» на рынке.