«Интер РАО» за 9 мес 2015 удвоило чистую прибыль по МСФО (версия 1, отчетность, вебкаст)

МОСКВА, 15 декабря (BigpowerNews) — Чистая прибыль «Интер РАО» по МСОФ за 9 месяцев 2015 года составила 23,3 млрд рублей, показав рост в 2,1 раза с 11 млрд рублей за 9 месяцев 2014 года, следует из отчетности энегрохолдинга.

Показатель вырос «из-за повышения эффективности сегмента «Генерация» и вводом новых мощностей в рамках ДПМ, а также значительными позитивными изменениями в сегменте «Трейдинг» в связи с ослаблением курса рубля к основным валютам экспортных контрактов», поясняют в РАО.

Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой отчётности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных отчётности по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ Начиная с 1 января 2015 года Группа изменила порядок расчёта EBITDA по операционным сегментам, исключив из показателя внеоперационные статьи доходов и расходов, а также презентацию начисления и восстановления прочих резервов. Ранее признанный резерв по спору восстанавливается в случае негативных последствий в отношении компании Группы, при этом по статье, соответствующей сути спора, признается расход, уменьшающий показатель EBITDA Группы данного отчётного периода (Примечание 2 к промежуточной сокращённой консолидированной финансовой отчётности Группы «Интер РАО»). Сравнительные данные за 9 месяцев 2014 года были пересмотрены соответствующим образом. Подробный расчёт EBITDA в соответствии с новой методикой, принятой в Группе, представлен в примечании 4 к промежуточной сокращённой консолидированной финансовой отчётности Группы «Интер РАО» за 9 месяцев 2015 года.

² С учётом долга в совместных предприятиях.

³ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев.

По данным РАО, на динамику финансовых результатов холдинга существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

— Ввод в эксплуатацию начиная с апреля 2014 года более 1,4 ГВт новой и модернизированной генерирующей мощности в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), в том числе на Южноуральской ГРЭС-2, Черепетской ГРЭС, Нижневартовской ГРЭС, Омской ТЭЦ-3 и Омской ТЭЦ-5;

— Рост среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов по российским активам энегохолдинга;

— Снижение цены реализации электроэнергии на рынке на сутки вперёд (РСВ) в первой ценовой зоне и рост во второй;

— Оптимизация профиля загрузки станций по российским генерирующим активам Группы;

— Расширение регионов присутствия и клиентской базы по гарантирующим поставщикам и независимым сбытовым компаниям;

— Рост объёмов экспортных поставок за счёт ослабления курса рубля относительно валют экспортных контрактов.

Промежуточный консолидированный отчёт о совокупном доходе

Выручка «Интер РАО» выросла на 10,3% (54 млрд рублей) и составила 580 млрд рублей

Самый значительный рост выручки продемонстрировал сегмент «Трейдинг». Выручка сегмента возросла на 24,9 млрд рублей (на 71,1%), до 60 млрд рублей. Основной причиной значительного роста показателя стало увеличение объёма торговых операций на внутреннем рынке РФ, а также снижение курса рубля относительно валют экспортных контрактов в конце 2014 года, что позволило нарастить как объём поставок на зарубежные рынки, так и выручку в рублёвом выражении.

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 14 млрд рублей (4,3%), до 339 млрд рублей, связано с ростом клиентской базы в результате расширения географии присутствия гарантирующих поставщиков холдинга (Омская и Орловская области с марта и февраля 2014 года), индексацией тарифов для населения и приёма на обслуживание новых потребителей независимыми сбытовыми компаниями.

Рост выручки на 1,3 млрд рублей (1%), до 136,9 млрд рублей, в генерирующем сегменте обусловлен преимущественно деятельностью подсегмента «Теплогенерация».

Небольшой рост выручки в подсегменте «Электрогенерация» на 0,2 млрд рублей (0,2%), до 88,4 млрд рублей, связан с ростом платежей за мощность благодаря вводу в эксплуатацию в рамках ДПМ блока №2 Южноуральской ГРЭС-2 и блоков №8 и №9 Черепетской ГРЭС в конце 2014 – начале 2015 года, а также ростом цен на электроэнергию на РСВ во второй ценовой зоне. При этом наблюдалось некоторое снижение цен на РСВ в первой ценовой зоне, а также снижение цен и объемов поставки в сегменте регулируемых договоров.

В подсегменте «Теплогенерация»⁴ рост выручки на 1,1 млрд рублей (2,4%), до 48,5 млрд рублей, достигнут за счёт роста среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов в 2014 и 2015 годах в Башкирии при некотором снижении выручки за мощность в сегменте КОМ и сокращении выработки электроэнергии, а также благодаря росту цен на РСВ для станций, расположенных во второй ценовой зоне в Омске и Томске.

Увеличение выручки в сегменте «Зарубежные активы» на 12,2 млрд рублей (42,3%), до 41 млрд рублей, в основном обусловлено ростом курса национальных валют стран присутствия «Интер РАО» относительно рубля.

Операционные расходы увеличились на 8,6% и составили 557,8 млрд рублей

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность в течение 9 месяцев 2015 года на 25,3 млрд рублей (12,8%), до 222,4 млрд рублей, и расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 8,5 млрд рублей (6,4%), до 141,7 млрд рублей, обусловлено значительным увеличением объёма поставок электроэнергии в рамках трейдинговой деятельности как за рубеж, так и на внутренний рынок, а также сбытовой деятельностью в новых регионах присутствия энергохолдинга.

Небольшое уменьшение расходов на технологическое топливо на 0,2 млрд рублей (0,2%), до 102,0 млрд рублей, объясняется совокупностью разнонаправленных факторов. Уменьшение потребления топлива было обусловлено снижением выработки электроэнергии российскими активами «Интер РАО». При этом расходы на топливо в рублёвом измерении по зарубежным активам возросли вследствие роста курса доллара США, в котором номинированы договоры поставки газа относительно рубля и национальных валют.

В результате показатель EBITDA составил 49,4 млрд рублей, увеличившись на 24,5%.

Основной вклад в показатель EBITDA внёс сегмент «Генерация — Российские активы» — 31,8 млрд рублей. Подсегмент «Электрогенерация» продемонстрировал увеличение EBITDA на 4,1 млрд рублей до 25,7 млрд рублей, благодаря вводу новых мощностей в рамках ДПМ общей установленной мощностью свыше 1,2 ГВт на Южноуральской ГРЭС-2 и Черепетской ГРЭС, а также на Нижневартовской ГРЭС, принадлежащей совместному предприятию NVGRES Holding Limited. Кроме того, позитивное влияние оказала оптимизация состава включённого оборудования на станциях и рост расчётной цены реализации мощности в сегменте ДПМ.

В подсегменте «Теплогенерация» (в него входят Башкирская генерирующая компания, ООО «БашРТС», АО «ТГК-11», АО «Томская генерация», ООО «ТомскРТС» и ООО «ОмскРТС») показатель EBITDA сократился на 0,3 млрд рублей (на 4,9%), до 6,1 млрд рублей, в результате влияния разнонаправленных факторов. Снижение цен на мощность в сегменте КОМ и снижение объемов реализации электроэнергии в связи с сокращением спроса были нивелированы ростом среднеотпускных тарифов на отпуск тепла с коллекторов в Башкирии в течение 2014 и 2015 годов и увеличением цен в секторе РСВ во второй ценовой зоне.

Сегмент «Трейдинг» превысил показатель EBITDA сопоставимого периода в 2,8 раза и достиг отметки 7,3 млрд рублей. Главная причина — снижение курса рубля в конце 2014 года, в результате чего значительно возросли объёмы перетоков и экспортная выручка в рублёвом выражении.

«Зарубежные активы» продемонстрировали рост EBITDA на 1,4 млрд рублей, или 33,9%, до 5,4 млрд рублей. Основополагающим фактором роста является пересчёт функциональных валют компаний в валюту представления отчётности в условиях ослабления курса рубля.

Сегмент «Сбыт» продемонстрировал рост EBITDA на 0,7 млрд рублей, или 9,3%. Это связано с расширением географии присутствия и приёмом на обслуживание новых потребителей.

Показатель доли в прибыли ассоциированных и совместных предприятий принял отрицательное значение в размере 0,9 млрд рублей убытка против 1,4 млрд рублей прибыли за сопоставимый период 2014 года.

Основное негативное влияние оказала полученная доля в убытке в совместном предприятии АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» в размере 2,8 млрд рублей. Отрицательный финансовый результат был получен из-за девальвации казахстанского тенге в августе 2015 года, в результате чего были признаны существенные убытки от курсовых разниц по кредитам, номинированным в долларах США и рублях.

При этом значительный позитивный эффект был достигнут благодаря вводу в марте 2014 года в рамках ДПМ третьего энергоблока ЗАО «Нижневартовская ГРЭС», что обеспечило рост прибыли от участия в совместном предприятии NVGRES Holding Limited на 0,3 млрд рублей до 1,6 млрд рублей.

Промежуточный консолидированный отчёт о финансовом положении

Внеоборотные активы сократились на 4,1 млрд рублей (1,1%) и составили 361,0 млрд рублей.

Факторами снижения величины внеоборотных активов «Интер РАО» стало уменьшение стоимости инвестиций в совместное предприятие АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», вызванное девальвацией тенге, и выбытие ряда миноритарных пакетов акций, классифицируемых в качестве имеющихся в наличии для продажи, при объёме капитальных затрат, существенно не превысившем величину амортизации основных средств и нематериальных активов за отчётный период.

Оборотные активы снизились на 0,3 млрд рублей (0,1%) и составили 220,1 млрд рублей.

Незначительное изменение величины оборотных активов стало результатом разнонаправленных изменений. Отток собственных средств «Интер РАО» на погашение займа от ЗАО «Межрегионэнергострой» (включая задолженность перед ООО «ВТБ-Факторинг») в размере 17,4 млрд рублей был частично компенсирован аккумулированием денежных средств от операционной деятельности на депозитных счетах компаний холдинга.

Капитал увеличился на 17,2 млрд рублей (4,9%) и составил 365,5 млрд рублей.

Основным фактором роста статьи «Капитал» стало увеличение нераспределённой прибыли по результатам деятельности Группы за 9 месяцев 2015 года.

Совокупные обязательства составили 215,6 млрд рублей, уменьшившись на 21,7 млрд рублей (9,1%)

Снижение размера совокупных обязательств главным образом обусловлено погашением займа от ЗАО «Межрегионэнергострой», а также снижением кредиторской задолженности и авансов, полученных от потребителей, в соответствии с сезонной спецификой расчётов.

Долговая нагрузка с учетом доли в долге совместных предприятий уменьшилась на 8,7% до 107,1 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний «Интер РАО» без учёта доли долга совместных предприятий уменьшился на 10,6 млрд рублей (9,9%), до 96,5 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения части задолженности ряда компаний холдинга, что было частично нивелировано переоценкой валютных кредитов ввиду изменения курсов валют к российскому рублю.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 сентября 2015 года (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 57,8% к 42,2% (31 декабря 2014 года – 59,9% к 40,1%). Небольшое снижение доли краткосрочных кредитов произошло в результате погашения займа от ЗАО «Межрегионэнергострой» в размере 17,4 млрд рублей, а также реклассификации части долгосрочных кредитов в краткосрочные ввиду приближающихся сроков погашения.

Объём кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 10,6 млрд рублей, из которых 9,8 млрд рублей относятся к доле Группы в кредитном портфеле АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», сформированном для целей финансирования инвестиционной программы.