МОСКВА, 3 февраля (BigpowerNews) — Объявить о сделке, которую на рынке ждали
несколько месяцев, планируется сегодня, рассказали источники «Ведомостей» в
Сбербанке и «Тройке». «Мы работаем во всех направлениях, — объясняет задержку
со сделкой топ-менеджер госбанка, — это серьезная и большая работа, ведь
компания не один рубль стоит».
Стоит она 1,25 млрд долл, решили Греф и президент «Тройки» Рубен Варданян —
об этом газете рассказали два источника, близких к сделке. Знают об этом и
руководители двух инвестбанков.
Сначала Сбербанк купит пакет «больше контрольного», говорит один из
собеседников «Ведомостей». Будет приобретено 80% «Тройки», уточняет другой и
подтверждает топ-менеджер одного из участников сделки.
Сразу продаст свою долю Standard Bank, говорят несколько собеседников
«Ведомостей». В марте 2009 г. он приобрел 33% «Тройки», заплатив 200 млн долл и
отдав свою российскую «дочку», а в прошлом году увеличил свою долю до 36,4%.
Оставшиеся 43,6% акций Сбербанк приобретет у Варданяна и других
сотрудников«Тройки»: доли членов партнерства сократятся пропорционально.
Для сделки компания оценена в 1,5 капитала, рассказывают несколько
собеседников «Ведомостей», или примерно в 1,25 млрд долл за всю «Тройку». По
данным отчетности компании за 2009 г. (последние данные, предоставленные
компанией), ее капитал составлял 819 млн долл, но с тех пор он вырос, пишут
«Ведомости». Сейчас капитал — 850−870 млн долл, говорят два собеседника
«Ведомостей». «Капитал — реальный, живой, не нарисованный — у нас около 1 млрд
долл», — говорил Варданян осенью в интервью «Ведомостям», вспоминая, что сделка
со Standard Bank проходила по цене около 1,3 капитала. «Но она проходила в
кризисное время. Сейчас “Тройка” стоит дороже — [сколько] нужно смотреть по
ситуации».
Варданян продолжит руководить «Тройкой» еще 2−3 года, говорят собеседники
«Ведомостей». На прошлой неделе в интервью Dow Jones он говорил, что в любом
случае намерен остаться в банковском бизнесе как минимум 2−3 года.
Ключевые сотрудники «Тройки» тоже останутся в компании на два года. Чтобы их
мотивировать, и было решено провести сделку в два этапа, говорит один из
собеседников «Ведомостей».
На втором этапе сделки Сбербанк приобретет у партнеров «Тройки» оставшиеся
20% акций. По словам собеседников «Ведомостей», этот пакет будет приобретаться
исходя из результатов работы компании.
Варданян на прошлой неделе говорил Dow Jones, что продажа «Тройки» Сбербанку —
один из вариантов. Греф не раз обещал, что Сбербанк будет развивать
инвестбанковский бизнес, но принятие решения все откладывалось. На прошлой
неделе в интервью «России 24» на вопрос о возможной покупке «Тройки» Греф
ответил, что в течение месяца Сбербанк объявит о решении по развитию
инвестбанковского бизнеса. «Не готов говорить в отношении конкретной компании,
но для Сбербанка это единственная большая компетенция, которая сегодня
отсутствует», — сказал он, напоминают «Ведомости».
Греф предлагал президенту инвестфонда UCP, бывшему руководителю ОФГ и
инвестблока «Дойче банка» Илье Щербовичу разработать концепцию инвестбизнеса и
возглавить его. Щербович говорил «Ведомостям», что не собирается принимать
предложение Грефа, а летом некоторое время помогал Сбербанку на общественных
началах.
Сейчас пока «нечего говорить», ответил вчера Греф на вопрос о покупке
«Тройки». Варданян и пресс-служба Standard Bank от комментариев отказались. В
ФАС ходатайство о покупке Сбербанком «Тройки» не поступало, сказала
«Ведомостям» представитель службы Ирина Кашунина.
Огосударствление сектора инвестбанковских услуг — это уникальная ситуация,
говорит предправления «Ренессанс капитала» в России Александр Перцовский.
Подобная ситуация может вызвать конфликт при оказании инвестиционных и
аналитических советов, полагает он, и в этих условиях для инвесторов и
корпораций возрастает необходимость наличия полностью независимых, но в то же
время высокопрофессиональных местных финансовых институтов. Президент «ВТБ
капитала» Юрий Соловьев не согласен, что сектор инвестиционных услуг в России
«огосударствляется», ведь помимо появления новых местных игроков здесь работают
многие зарубежные финансовые структуры. Появление такого конкурента его не
пугает: «Уверен, работать станет интересней <…> Клиенты от этого только
выиграют».
Успешная интеграция коммерческого банка и инвестбанковской группы приносит
пользу и клиентам, и инвесторам, отмечает управляющий директор «Зенон капитал
партнерс» Наташа Цуканова, называя возникновение интегрированного банка на базе
ВТБ «безусловным успехом»: инвестбанковская команда может предложить
такие продукты, которые без опоры на крепкий баланс развивать невозможно или
крайне рискованно. Более значимую роль будут играть и специализированные
компании, предоставляющие консультации в отдельных секторах, полагает она,
заключают «Ведомости».