Организаторы IPO Евросибэнерго на следующей неделе начнут предварительные встречи с инвесторами
МОСКВА, 11 ноября (BigpowerNews) Первичное размещение акций
«Евросибэнерго» на Гонконгской бирже в конце года должно принести ее владельцу
Олегу Дерипаске меньше, чем он рассчитывал ранее, — около 1,5 млрд долл. При
этом компания оценила себя почти на 35% ниже рыночной стоимости – в 6 млрд
долл. Снизить оценку «Евросибэнерго» могло отсутствие ясности в судьбе
40−процентного госпакета «Иркутскэнерго», полагают эксперты. Об этом сегодня
пишет РБК Daily.
Энергетическая компания «Евросибэнерго» планирует за счет IPO в Гонконге
привлечь около 1,5 млрд долл. и оценивает себя после размещения в 6 млрд долл.,
сообщило агентство Reuters со ссылкой на источник. Размещение намечено на конец
года, инвесторам будет предложено 25% акций компании. По данным агентства,
организаторы IPO — Deutsche Bank и Bank of China — планируют на следующей
неделе начать встречи с инвесторами.
Ранее источники РБК daily рассказывали, что компания оценивает капитализацию в
8 млрд долл. и рассчитывает выручить около 2 млрд долл. Рыночная стоимость двух
основных активов «Евросибэнерго» — «Иркутск энерго» (9 ГВт гидро- и 3,9 ГВт
теплогенерации) и Красноярской ГЭС (6 ГВт) — около 9 млрд долл. В структуру
компании также входят Автозаводская ТЭЦ, сбытовые и инжиниринговое
подразделения. В начале недели En+ Group сообщила, что привлекла двухлетний
кредит от VTB Capital Plc в размере 900 млн долл., который позволит освободить
ей заложенный у банков-кредиторов En+ блокпакет акций «Евросибэнерго».
Средства, полученные в ходе IPO, планируется направить на сделки M&A, в том
числе увеличение долей в имеющихся активах, рассказывал источник РБК daily. В
част ности, компания может выкупить 25−процент ный пакет в Красноярской ГЭС
(оценочная стоимость — 820 млн долл.), который сейчас через ТГК-13 принадлежит
СУЭК. Деньги могут пойти на погашение долгосрочного долга «Евросибэнерго»,
который составляет 1,5 млрд долл, напоминает газета.
Изменение в цене компании аналитик UniCredit Securities Дмитрий Коновалов,
слова которого приводит РБК Daily, объясняет появлением новых условий.
«Возможные варианты — это снижение стоимости активов, входящих «Евросибэнерго»,
объема производства или цен, заложенных в контрактах», — поясняет он. При этом
он напоминает, что до сих пор нет определенности в судьбе госпакета
«Иркутскэнерго», который будет передан в «Интер РАО». Это обстоятельство могло
также негативно повлиять на оценку компании.
В настоящее время «Интер РАО» думает, как распорядиться этим 40−процентным
пакетом в «Иркутскэнерго». По данным РБК daily, прорабатывается несколько
вариантов: продажа этого пакета Олегу Дерипаске, выкуп его части бумаг с
доведением доли в «Иркутскэнерго» до контрольной либо обмен на активы
«РусГидро». В случае выкупа бумаг у «Евросибэнерго» сделка может быть оформлена
как обмен «акции на акции» в ходе текущей «консолидирующей» допэмиссии «Интер
РАО». Однако в «Евросибэнерго» возможность продажи доли в «Иркутск энерго»
отрицали.
«Евросибэнерго» — вторая компания Олега Дерипаски, которая будет искать
инвесторов на Гонконгской бирже. В начале года бизнесмен выручил свыше 2 мрлд
долл. от IPO Rusal (около 11%).
Минэнерго сейчас разрабатывает программу модернизации угольных
электростанций России, чтобы сделать их безвредными для экологии и с точки
зрения климатических выбросов.
Дополнительная индексация цен на газ на 10% дважды в год, которую сейчас прорабатывает правительство, может увеличить нагрузку для крупных промышленных предприятий на 85 млрд руб. в год. Другая категория потребителей газа в РФ — генерирующие компании — в случае принятия изменений призывают параллельно увеличить тарифы на тепло и электроэнергию. Без этого, считают там, отрасли грозят убытки и сокращение ремонтных программ.
Сведения о направлении IT-деятельности:
ОКВЭД 63.11.1 (деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов).
Предоставление информационных услуг в области электроэнергетики на базе собственной инфраструктуры:
- Доступ к базе данных актуальной специализированной информации, поиск по запросу;
- «Bigpower Daily» - ежедневный информационный обзор электроэнергетики РФ;
- «Энергетика России: Итоги недели» - еженедельный обзор электроэнергетики РФ.
Самые актуальные новости энергетики России в профессиональном он-лайн издании BigpowerNews.
Обзоры рынка, интервью, свежий взгляд на современные проблемы электроэнергетики – вся эта информация теперь представлена в одном месте!
Электроэнергетика Российской Федерации и Москвы, в частности, рассматривается на страницах нашего специализированного издания.
Текущее состояние и новое в электроэнергетике Вы сможете узнавать в режиме реального времени.