Уралсиб Капитал: наибольший интерес сейчас представляют ОАО «ТГК-5» и ОАО «ТГК-6».

МОСКВА, 10 февраля (BigpowerNews) — Объединенная компания станет одним из основных игроков оптового рынка электроэнергии с совокупной установленной мощностью 15,6 ГВт (7,4% совокупной мощности в России). Мы ожидаем, чт ОАО «КЭС-Холдинг» аккумулирует 48,5% акционерного капитала объединенной компании и получит операционный контроль над ней. Другими основными акционерами компании будут ОАО «ФСК ЕЭС» – 17%, государство – 3,6%, фонд Prosperity Capital Management – 3,4%, ЕБРР – 2,2% и ОАО «Газпром» –  0,7%. Наибольший интерес сейчас представляют ОАО «ТГК-5» и ОАО «ТГК-6», — сообщают аналитики «Уралсиб Капитала» Матвей Тайц и Александр Селезнев в ежедневном обзоре.

«Мы расцениваем сообщение как благоприятное для этих компаний и достаточно нейтральное для ОАО «ТГК-7» и  ОАО «ТГК-9», поскольку считаем акции первых двух компаний лучшей ставкой на вероятную консолидацию холдинга, исходя из того, что они котируются с коэффициентом EV/Установленная мощность на уровне 95 долларов/КВт и 107 долларов/КВт соответственно против 197 долларов/КВт у «ТГК-7» и 245 долларов/КВт у «ТГК-9», — отмечается в аналитическом обзоре.