На Главную

Расширенный поиск

ГлавноеКомментарииBigPower DailyЭнергорынкиФондовый рынокМой BigPowerОб BigpowerNews
Вход Регистрация
 
14 ноября 2017, 10:25
Распечатать Отправить по почте Добавить в Избранное В формате RTF

En+ досрочно погасила кредит перед ВТБ на 943 млн долл


МОСКВА, 14 ноября (BigpowerNews) — Как и обещала компания Дерипаски En+ во время IPO, она начала снижать долг. Компания объявила, пишут «Ведомости», что на два года раньше срока расплатилась с ВТБ по кредиту на 942,6 млн долл. Вернуть долг En+ должна была в декабре 2019 г.

В проспекте к IPO указано, сообщает газета, что аффилированная с Дерипаской GrandStroy LLC взяла в августе 2015 г. кредит в ВТБ на 1 млрд долл по ставке 9,33% годовых. После этого материнская структура En+ взяла кредит у GrandStroy LLC по ставке 6,33% и выступила гарантом по этому кредиту, отдав в залог 29,99% UC Rusal, 25% плюс 1 акция «Евросибэнерго», а также 24% Красноярской ГЭС. GrandStroy несколько раз пересматривала условия кредита, постепенно снижая ставку. К концу 2016 г. ей удалось снизить долг до 942 млн долл, а фиксированную ставку по кредиту – до 6% годовых. В январе 2017 г. материнская структура En+ приобрела заемщика, говорится в проспекте.

Ставка 9,33% годовых и существенные залоги даже в августе 2015 г. – это был очень дорогой долг, комментирует аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай, слова которого приводят «Ведомости». Крупнейшие заемщики первого эшелона кредитовались тогда под 6% годовых, напоминает Порывай. В 2015 г., когда компания привлекала кредит, цены на алюминий были очень низкие, из-за чего ставка по кредиту могла быть настолько высокой, рассуждает аналитик АКРА Максим Худалов. Высокий долг был и у «Евросибэнерго». С 2015 г. к концу июня 2017 г. он вырос на 52,5% до 5,3 млрд долл, а денежные средства и эквиваленты на счетах компании еще больше упали – с минус 83 млн долл до минус 103 млн долл, сообщают «Ведомости» со ссылкой на отчет компании.

«Сейчас же и цены на алюминий выросли почти на 40% до (2107 долл за 1 т), и ставки по кредитам стали более доступными благодаря смягчению ключевой ставки в России и общему улучшению валютной ликвидности», – цитирует Худалова газета.

Валютный долг со ставкой 6% тоже выглядит сейчас очень дорого, легче его отдать, тем более что деньги после IPO у компании есть, говорит Порывай. У UC Rusal сейчас есть кредиты со ставкой по 5% годовых. «Компания выбрала правильный момент для погашения долга», – уверен Худалов. «Сейчас можно рефинансировать долги под более низкие ставки. Да и инвесторы должны положительно отреагировать на уменьшение долга», – считает эксперт.

Освобождение части активов из-под обременения в первую очередь связано с желанием компании улучшить структуру кредитного портфеля и средней ставки, полагает директор по металлургии и горной добыче Prosperity Capital Management Николай Сосновский. «То, что UC Rusal и «Евросибэнерго» начали больше зарабатывать, дает возможность привлекать более дешевые кредиты. Чем лучше финансовое положение En+, тем больше шансов на активизацию политики в сфере поглощений и корпоративных изменений», – говорит эксперт. Следующая цель En+ после IPO – консолидировать UC Rusal (после конвертации пакета Glencore в акции UC Rusal у En+ будет 56,88% производителя алюминия).

Без учета долга UC Rusal (чистый долг 7,5 млрд долл) долг En+ составляет около 5 млрд долл, после погашения задолженности перед ВТБ долг будет чуть более 4 млрд долл. На пакете акций ВТБ (3,8%) погашение долга никак не скажется, сообщил представитель En+: «ВТБ останется акционером». «Кредит представлял собой значительную часть долгового портфеля компании, и его погашение в полном объеме позволит достичь целевого показателя чистого долга/EBITDA», – приводит компания слова финансового директора En+ Андрея Ященко. В течение трех лет компания предполагает добиться отношения чистого долга к скорректированному показателю EBITDA энергетических активов на уровне 3,5х, следует из сообщения. Сейчас этот показатель – 5,5х, пишут «Ведомости».

Распечатать Отправить по почте Добавить в Избранное В формате RTF
РАНЕЕ В РУБРИКЕ
Все материалы рубрики: Новости компаний
ГЛАВНОЕ
19 октября, 09:08
Сумма сделки может превысить 250 млн долл, а итоговая стоимость проекта для «Интер РАО» оказаться еще выше.
18 октября, 21:46
МОСКВА, 18 октября (BigpowerNews) - Совет директоров Федеральной сетевой компании (ФСК) рекомендовал акционерам на внеочередном общем собрании 19 ноября переизбрать председателем правления Андрея Мурова, следует из материалов ФСК к собранию.
18 октября, 11:12
Тарифный законопроект уже внесен в правительство, но и у органов власти, и у рынков остались к нему крупные замечания. И ведомства, и участники рынков сходятся в том, что закон должен стать исключительно рамочным — и не претендовать на всеохватность, вредящую, по мнению наблюдателей, регулированию конкретных отраслей. В ФАС говорят, что снимать эти противоречия будут уже в правительстве.



© 2018 ООО «БИГПАУЭР НЬЮС».
© 2009-2018 Информационное агентство «Big Electric Power News».
Категория информационной продукции 16+
тел. : +7(495) 589-51-97.
Страница в Facebook
Страница в Twitter
Главный редактор: maksim.popov@bigpowernews.com
Редакция: editor@bigpowernews.com
Для пресс-релизов: newsroom@bigpowernews.com
Для анонсов:newsroom.events@bigpowernews.com
Отдел продаж:sales.service@bigpowernews.com

Информация об ограничениях

Самые актуальные новости энергетики России – в профессиональном издании Bigpower Daily. Обзор рынка, интервью, онлайн-конференции, свежий взгляд на современные проблемы электроэнергетики – вся эта информация теперь представлена в одном месте! Электроэнергетика Российской Федерации и Москвы, в частности, рассматривается на страницах нашего специализированного издания. Текущее состояние и новое в электроэнергетике Вы сможете узнавать в режиме реального времени.

ГЭС РусГидро
Атомная энергетика в России
Электроэнергетика России и стран СНГ
Статистика рынка электроэнергии
АЭС России
ОРЭМ
Альтернативная энергетика
Рынок электроэнергии России
Котировки акций электроэнергетических компаний
Форум энергетиков
ТЭЦ
Министерство энергетики России
Энергетика, промышленность России
Перспективы развития энергетики
Мировая энергетика
Тарифы на электроэнергию
Промышленная энергетика
Росэнергоатом
Проблемы энергетики
Реформирование электроэнергетики России
ГРЭС
Интер РАО ЕЭС
РусГидро
Холдинг МРСК

Расширенный поиск