Докапитализация "РусГидро" за счет средств ВТБ, продажа плотин ангарских ГЭС "Евросибэнерго" и сделка с "Интер РАО" по Энергосбытовой компании Башкортостана примерно должны принести госхолдингу в целом до 75 млрд. руб. до конца года. Это может снизить его долговую нагрузку (отношение чистого долга к EBITDA) ниже ключевой отметки 2,9.
МОСКВА, 10 октября (BigpowerNews) — «РусГидро» до конца года готовится
закрыть три крупные сделки, которые позволят госкомпании аккумулировать до
70–75 млрд. руб., рассказал «Коммерсанту» источник, знакомый с ситуацией.
По его словам, уже через две недели может состояться продажа плотин ГЭС
Ангарского каскада структурам Олега Дерипаски (покупателем выступит Тельмамская
ГЭС «Евросибэнерго») за 10,95 млрд. руб. с НДС. О подготовке сделки в июне
рассказал глава «РусГидро» Николай Шульгинов, сумму в пятницу подтвердили
источники «Интерфакса». Также в высокой степени готовности обсуждавшаяся еще в
конце 2015 года, но отложенная докапитализация «РусГидро» за счет выкупа
допэмиссии банком ВТБ на 55 млрд. руб., и до конца года компания должна
завершить продажу «Интер РАО» 100% Энергосбытовой компании Башкортостана (ЭСК
Башкортостана), пишет «Коммерсант».
Как пояснил источник газеты, сделку по плотинам готовили с лета, но
переговоры по цене были достаточно сложными, итоговую согласованную сторонами
сумму он расценивает как высокую. Сделка с ВТБ также согласована всеми ее
сторонами и ведомствами, говорит собеседник издания, не исключая, что ее
запустят в октябре. По его словам, банк действительно получит около 14% акций,
доля государства в энергокомпании будет не ниже 60,5%.
Наконец, уже в октябре, говорят источники «Коммерсанта», должен быть
завершен due diligence ЭСК Башкортостана (в 2011 году выкуплена у
«Башкирэнерго»). После этого может быть завершена сделка по ее продаже «Интер
РАО» примерно за 4 млрд. руб. Один из источников «Коммерсанта» пояснил,
что привлекательность актива для «РусГидро» снизилась, после того как
крупнейший потребитель региона — «Башнефть» — начал закупать электроэнергию на
оптовом энергорынке, уйдя от посредников. Для «Интер РАО», продолжает
собеседник газеты, здесь видна синергия с принадлежащими холдингу основными
генерирующими активами Башкирии. Другой источник «Коммерсанта» не исключил, что
после планируемого приобретения «Роснефтью» у Росимущества 50,08% уставного
капитала «Башнефти» и ожидаемой реструктуризации этого актива ситуация
изменится. Функция энергоснабжения может вернуться к «Интер РАО»
(государственный «Роснефтегаз» владеет и контрольным пакетом «Роснефти», и
крупнейшей долей в «Интер РАО»), поясняет он, или к «РН–Энерго» (энергосбытовой
актив «Интер РАО», работающий с промпотребителями, в том числе с
нефтекомпанией). В энергохолдинге от комментариев отказались.
Если «РусГидро» удастся завершить все сделки, это серьезно облегчит долговое
бремя компании: долговая нагрузка с ожидаемого уровня 3,5 (чистый долг/EBITDA)
может упасть до 2,9 (при условии неувеличения объема кредитов). В таком случае
стоимость заимствований для компании может снизиться на 2 процентных пункта,
отмечает «Коммерсант».