МОСКВ, 25 декабря (BigpowerNews) — Совет директоров ОАО «МОЭСК» утвердил
бизнес-план на 2015 год, включая инвестпрограмму, и принял к сведению
прогнозные показатели на 2016−2019 гг.
Согласно утвержденному бизнес-плану на 2015 год выручка «МОЭСК» составит
130,8 млрд рублей (на 2,2 % выше плановой выручки на 2014 год), EBITDA – 39,8
млрд рублей (+9,1 % к 2014 году), чистая прибыль – 8,3 млрд рублей (+5,4 % к
2014 году), чистый долг – 71,8 млрд рублей (+3,8 % к 2014 году). В виде
дивидендов за 2015−2019 годы компания может ежегодно выплачивать 25 % от чистой
прибыли, рассчитанной в соответствии с РСБУ, продолжая сложившуюся практику
(при наличии положительных решений Общего собрания акционеров «МОЭСК» о
выплате).
Согласно утвержденному бизнес-плану, в 2015−2019 годах планируется
ежегодный рост выручки: если по итогам 2014 года запланирован показатель в
размере 128,0 млрд рублей , то на 2015 год планируется выручка в сумме 130,8
млрд рублей (+2,2% к 2014 году), а по итогам 2019 года – 164,0 млрд рубле
(+28,2 % к 2014 году). Планируемое увеличение выручки связано в основном с
ожидаемым ростом полезного отпуска электроэнергии за прогнозный период (84,3
млрд кВтч в 2019 году, +3,3 % к 2014 году). Соответственно, в плановом периоде
ожидается и рост выручки от передачи электроэнергии (149,4 млрд рублей в 2019
году, +29,2 % к 2014 году). План по выручке от услуг по передаче электроэнергии
и производственным показателям на 2015 год и прогноз на 2016−2019 гг.
сформирован на основании ожидаемых результатов 2014 года и в соответствии с
Прогнозом социально-экономического развития РФ на 2015 год и плановый период
2016−2017 гг. Минэкономразвития России.
На 2015−2019 годы компания прогнозирует выручку от технологического
присоединения прогнозирует на следующем уровне: в 2015 году показатель
ожидается в размере 11,0 млрд рублей , в 2019 году – 12,9 млрд рублей (+15,6 %
к 2014 году).
Себестоимость в следующем году увеличится до 117,2 млрд рублей (+5,3 % к
2014 году), в 2019 году – до 142,8 млрд рублей (+28,2 % к 2014 году).
Увеличение себестоимости в основном связано с ростом условно неподконтрольных
затрат компании, а именно стоимостью услуг ОАО «ФСК ЕЭС», ТСО и затратами на
электроэнергию для компенсации потерь.
План по неподконтрольным затратам МОЭСК (услуги ОАО «ФСК ЕЭС», ТСО и затраты
на электроэнергию для компенсации потерь) на 2015 год и прогноз на 2016−2019
годы сформирован в соответствии с Прогнозом социально-экономического развития
РФ на 2015 год и плановый период 2016−2017 гг. Минэкономразвития России.
При этом в 2015 году МОЭСК ожидает снижение уровня потерь до 8,64% (- 0,14
п. п. к 2014 году), а в 2019 году – до 8,37 % (- 0,41 п. п. к 2014 году).
«Одной из важнейших задач компании до 2019 года является снижение
операционных расходов с учетом инфляции относительно уровня 2012 года в расчете
на единицу обслуживания электротехнического оборудования», — говорят в МОЭСК.
Энергокомпания планирует обеспечить вышеуказанное снижение расходов на уровне
не ниже: в 2015 году — 10 %, в 2016 году — 15 %, в 2017 году — 15 %, в 2018
году — 15 %, в 2019 году — 15 %.
В течение прогнозируемого периода ожидается ежегодное увеличение показателей
EBITDA и чистой прибыли: в 2015 году прогнозируется рост EBITDA до 39,8 млрд
рублей. (+9,1 % к 2014 году) и чистой прибыли до 8,3 млрд рублей (+5,4 % к 2014
году), к 2019 году данные показатели могут увеличиться до 54,1 млрд рублей и
12,5 млрд рублей соответственно (+48,2 % и +58,8 % к 2014 году). При этом в
прогнозном периоде ОАО «МОЭСК» планирует достигнуть безубыточности по всем
видам деятельности, в том числе по оказанию услуг по передаче электроэнергии.
Компания будет придерживаться показателя Долг/EBITDA около 2,3.
Прирост тарифов на следующий год запланирован в соответствии со сценарными
условиями Минэкономразвития России, согласно которому рост тарифов для
населения в 2015 году составит не ниже 7,5%, 5,5% и далее 4,5%. Для прочих
потребителей прирост определен на уровне 3,8 %, 6,6% и далее 5,1%.
Таблица 1. Основные показатели 2015−2019 годов
|
Наименование показателя
|
Ед. изм.
|
П2014
|
П2015
|
П2016
|
П2017
|
П2018
|
П2019
|
|
Финансовые показатели
|
|
Выручка (всего)
|
млн руб.
|
127 979
|
130 832
|
140 952
|
148 369
|
156 218
|
164 044
|
|
в т. ч. выручка
от передачи электроэнергии*
|
млн руб.
|
115 677
|
118 702
|
127 032
|
134 256
|
141 663
|
149 430
|
|
в т. ч. выручка
от технологического присоединения
|
млн руб.
|
11 126
|
10 954
|
12 627
|
12 690
|
12 990
|
12 860
|
|
Себестоимость (всего)
|
млн руб.
|
111 363
|
117 221
|
124 598
|
131 627
|
137 484
|
142 780
|
|
Неподконтрольные затраты:
|
млн руб.
|
80 073
|
84 856
|
90 479
|
96 064
|
100 654
|
105 570
|
|
в т. ч. покупная электроэнергия
на компенсацию потерь
|
млн руб.
|
13 865
|
12 192
|
13 046
|
13 959
|
14 936
|
15 982
|
|
в т. ч. услуги ОАО «ФСК ЕЭС»
|
млн руб.
|
14 395
|
14 751
|
15 955
|
16 980
|
18 076
|
19 246
|
|
в т. ч. услуги ТСО
|
млн руб.
|
29 953
|
33 403
|
35 430
|
36 726
|
38 081
|
39 497
|
|
Подконтрольные затраты
|
млн руб.
|
31 290
|
32 366
|
34 119
|
35 563
|
36 830
|
37 210
|
|
EBITDA
|
млн руб.
|
36 464
|
39 793
|
44 392
|
46 910
|
50 405
|
54 054
|
|
Чистая прибыль
|
млн руб.
|
7 848
|
8 269
|
9 788
|
10 239
|
10 476
|
12 465
|
|
Чистый долг
|
млн руб.
|
69 200
|
71 832
|
77 258
|
76 791
|
77 148
|
74 520
|
|
Долг/EBITDA
|
-
|
1,9
|
1,8
|
1,7
|
1,6
|
1,5
|
1,4
|
|
Стоимость чистых активов
|
млн руб.
|
183 426
|
189 733
|
197 454
|
205 246
|
213 163
|
223 009
|
|
Средняя цена покупки электроэнергии
на компенсацию потерь
|
руб. /кВтч
|
1,88
|
1,72
|
1,84
|
1,97
|
2,11
|
2,25
|
|
Средний тариф
на передачу электроэнергии
|
руб. /Мвтч
|
1 634,4
|
1 699,1
|
1 807,5
|
1 896,1
|
1 986,1
|
2 080,2
|
|
Производственные показатели
|
|
Полезный отпуск электроэнергии
«собственный»
|
млн кВтч
|
81 567
|
81 114
|
82 019
|
82 836
|
83 551
|
84 255
|
|
Полезный отпуск электроэнергии
«котловой»
|
млн кВтч
|
72 783
|
71 996
|
72 453
|
73 045
|
73 634
|
74 213
|
|
Потери электроэнергии в сетях
|
млн кВтч
|
7 847
|
7 673
|
7 664
|
7 660
|
7 668
|
7 694
|
|
Объем присоединяемой мощности
|
МВт
|
1 078
|
2 000
|
2 012
|
2 041
|
2 100
|
2 077
|
|
Темпы индексации тарифов
|
|
Тариф на передачу э/э для населения
|
%
|
|
7,5
(с 01 июля)
|
5,5
(с 01 июля)
|
4,5
(с 01 июля)
|
4,5
(с 01 июля)
|
4,5
(с 01 июля)
|
|
Тариф на передачу э/э
для прочих потребителей
|
%
|
|
3,8
(с 01 июля)
|
6,6
(с 01 июля)
|
5,1
(с 01 июля)
|
5,1
(с 01 июля)
|
5,1
(с 01 июля)
|
|
Тарифы на услуги ОАО «ФСК ЕЭС»
|
%
|
|
3,8
|
6,6
|
5,1
|
5,1
|
5,1
|
|
Тарифы на услуги ТСО
|
%
|
|
3,8
(с 01 июля)
|
6,6
(с 01 июля)
|
5,1
(с 01 июля)
|
5,1
(с 01 июля)
|
5,1
(с 01 июля)
|
|
Цена приобретения э/э
в целях компенсации потерь
|
%
|
|
4,7
|
7,0
|
7,0
|
7,0
|
7,0
|
|
Прочие показатели
|
|
Ремонтная программа,
|
млн руб.
|
4 940
|
4 940
|
5 147
|
5 289
|
5 499
|
5 731
|
* за вычетом нагрузочных потерь
П2014 – показатели скорректированного Бизнес-плана, утвержденного Советом
директоров 24. 11. 2014
П2015−П2019 – показатели, утвержденные Советом директоров 19. 11. 2014
Таблица 2. Параметры долгосрочной инвестиционной программы ОАО «МОЭСК» на
период 2015−2019 годы
|
Наименование показателя
|
2015
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
2019
|
2015−2019
|
|
Объем капвложений, млн руб. без НДС
|
Бизнес-план
|
40 710
|
40 411
|
39 213
|
38 735
|
38 230
|
197 299
|
|
Минэнерго
|
47 432
|
36 823
|
38 869
|
40 751
|
40 101
|
203 976
|
|
Объем финансирования, млн руб. с НДС
|
Бизнес-план
|
40 044
|
47 386
|
44 104
|
45 778
|
45 299
|
222 611
|
|
Минэнерго
|
47 975
|
43 148
|
43 910
|
47 481
|
48 096
|
230 610
|
|
Ввод основных фондов, млн руб. без НДС
|
Бизнес-план
|
41 521
|
41 640
|
41 139
|
41 117
|
44 941
|
210 358
|
|
Минэнерго
|
48 193
|
37 851
|
41 041
|
43 050
|
46 774
|
216 908
|
|
Вводимая мощность
|
МВА
|
Бизнес-план
|
3 061
|
4 588
|
2 945
|
3 106
|
2 689
|
16 389
|
|
Минэнерго
|
3 771
|
3 880
|
3 109
|
3 100
|
2 529
|
16 389
|
|
км
|
Бизнес-план
|
3 875
|
3 284
|
2 799
|
2 814
|
3 579
|
16 351
|
|
Минэнерго
|
4 848
|
2 857
|
2 453
|
2 963
|
3 783
|
16 904
|
Таблица 3. Источники финансирования инвестиционной программы ОАО «МОЭСК»,
утвержденной Минэнерго России, млн руб. с НДС
|
Наименование показателя
|
2015
|
2016
|
2017
|
2018
|
2019
|
2015−2019
|
|
Всего
|
47 975
|
43 148
|
43 910
|
47 481
|
48 096
|
230 610
|
|
Собственные источники, в т. ч.
|
40 422
|
41 376
|
43 910
|
45 623
|
44 897
|
216 228
|
|
Амортизация
|
21 967
|
22 865
|
26 351
|
29 603
|
29 055
|
129 841
|
|
Чистая прибыль
|
1 101
|
3 228
|
2 237
|
65
|
0
|
6 631
|
|
Плата за технологическое
присоединение (авансы по ТП)
|
7 607
|
8 635
|
8 896
|
9 007
|
8 788
|
42 932
|
|
Прочие собственные
|
2 742
|
378
|
36
|
0
|
0
|
3 156
|
|
НДС
|
7 004
|
6 271
|
6 391
|
6 948
|
7 054
|
33 667
|
|
Привлеченные источники
|
7 554
|
1 772
|
0
|
1 857
|
3 199
|
14 382
|
ОАО «Московская объединенная электросетевая компания» (ОАО «МОЭСК») – одна
из крупнейших распределительных электросетевых компаний России.
«МОЭСК» обеспечивает электроснабжение Московского региона с населением около
17 миллионов человек. Основные виды деятельности компании – оказание услуг по
передаче электрической энергии и технологическое присоединение потребителей к
электрическим сетям на территории Москвы и Московской области.
Контрольным пакетом акций «МОЭСК» (51%) владеет ОАО «Российские сети» (ОАО
«Россети»).