Альфа-Банк: мы сохраняем рекомендацию «выше рынка» для бумаг «ОГК-1».

МОСКВА, 16 сентября (BigpowerNews) – «Финансовые результаты ОАО «ОГК-1» за 1 полугодие 2010 г по МСФО, опубликованные вчера, оказались достаточно сильными г/г. Компании удалось увеличить выручку на 25% и EBITDA − на 13% г/г, в результате чего рентабельность EBITDA составила 16.8%, операционная рентабельность − 11,8%, а чистая рентабельность − 7,4%. Расчетная EBITDA 2010 г в размере 6,2 млрд руб − на 12% выше нашего прогноза, составляющего 5,5 млрд руб. Наш прогноз по EBITDA 2010 г предполагает рентабельность EBITDA на уровне 14,4% против текущих 16,8%, что означает существование риска повышения нашей оценки. Мы оставляем нашу оценку и расчетную цену на 12 месяцев на уровне 0,047 доллара за акцию (потенциал роста 31%) неизменными и сохраняем рекомендацию «выше рынка», — об этом в ежедневном обзоре сообщают аналитики «Альфа-Банка» Александр Корнилов, Элина Кулиева и Федор Корначев.